中国の150億ドルのゴーストチップ戦争

150億ドルは多くの忍耐を買います。Nvidiaにとって、中国は年間約150億ドルの売上潜在能力を示しており、歴史的にはデータセンター収益の約20～25%を占めています。この部分は副次的な収入ではなく、Nvidiaの兆ドルの評価額とAI時代における影響力の基盤となる重要な柱の一つです。

ジェンセン・フアンはそれを誰よりもよく理解しています。NvidiaのCEOは、規制当局、インターネット大手、業界団体との関係を維持するために、何年も北京に通い続けてきました。彼のメッセージは率直です：Nvidiaは地球上で最高のAIアクセラレーターを開発しており、彼は誰もがそれを使ってモデルをトレーニングすることを望んでいます。

黄のレザー・ジャケットを着たビジョナリーな persona は、実際には非常に実用的なオペレーターを隠しています。彼は、アメリカの輸出規則が変わる中でも中国のハイパースケーラーにサービスを提供するために、製品のロードマップを繰り返し調整してきました。それには、ワシントンの基準を満たすために十分に出力を制限しながら、深センや上海の巨大なAIクラスターを支えるのに十分な性能を持つ「中国適合」のGPU（H20など）を作成することが含まれています。

Nvidiaの基本的な戦略はシンプルで無慈悲です：世界的なアクセラレーター市場を制覇し、地球上のすべての真剣なAI開発者に売り込むことです。同社はすでに高性能AI GPU市場の80%以上を支配しており、そのシェアをシリコンバレーから中関村まで拡大したいと考えています。中国のテックジャイアンツであるテンセント、アリババ、バイドゥ、バイトダンスは、Nvidiaを基盤としたデータセンターに数十億ドルを投入し、AIスタックをCUDAとそのソフトウェアエコシステムに標準化しています。

その遍在性は戦略的資産であり、地政学的な負債でもあります。ワシントンは現在、高度なAIチップを一時はステルス爆撃機や暗号技術を扱ったように、単なる部品ではなく国家安全保障のツールとして扱っています。アメリカの歴代政権は、中国がNvidiaの最も高性能なシリコンにアクセスするのを遅らせるために、特に輸出管理を強化してきました。

これらの規制は、Nvidiaの商業的インセンティブと真っ向から対立しています。新たな制限は、同社の最大の市場の一つからの即時的な収益損失と、中国のAIセクターがHuaweiのAscendチップのような国内の代替品に流れるという長期的なリスクをもたらす二重の打撃をもたらします。ファン氏は、輸出ライセンスを決定する超大国と、彼のデータセンター事業の約4分の1に相当する資金を提供しているもう一つの超大国の間に効果的に挟まれています。

2022年10月、ワシントンがNvidiaの中国ビジネスを管理対象物とした瞬間が訪れました。バイデン政権の輸出規制は、国家安全保障と軍事AIの懸念を理由に、中国への高性能A100およびH100データセンターGPUの出荷を禁止しました。定義された性能と相互接続帯域幅のしきい値を超えるチップは、ほぼ取得不可能なライセンスを必要とすることになりました。

Nvidiaは、そのアクセラレーターを使ってデータセンター帝国を築き上げたばかりだった。単一のA100クラスタは、最先端の大規模言語モデルを訓練することができた; アリババ、テンセント、バイドゥといった中国のハイパースケーラーは数千台を注文していた。一晩のうちに、その需要は商務省のスプレッドシートをうまく通過しなければ、実現しない収益となった。

サンタクララのエンジニアたちは、クラシックなNvidiaの手法で応えました。規制の「グリーンゾーン」に収まるカスタムパーツを設計したのです。それが中国向けに特化したGPU「H20」で、計算密度とチップ間帯域幅の輸出制限限界ぎりぎりに調整されています。Nvidiaは、旗艦アーキテクチャの最も鋭い部分を削りながらも、ソフトウェアエコシステムをそのまま維持しました。

H100と比較すると、H20は生性能とインターコネクト速度を抑えています。レポートによれば、FP8およびFP16のスループットはH100の水準を大きく下回っており、そのNVLinkスタイルの接続性もコンプライアンスを維持するために削減されました。それでも、中国の企業は大規模クラスタにおいて、トレーニングや推論作業のために単一の禁止されたA100やH100の出力に近づけるために、20台または30台のH20を重ねることができました。

推薦システム、ビジョンモデル、中規模言語モデルなどのワークロードに対して、H20は依然として十分な性能を発揮しました。クラウドプロバイダーは、既存のツールを取り除くことなく、CUDAとNvidiaのソフトウェアスタック上でAIサービスを構築し続けることができました。その継続性はテラフロップスと同じくらい重要でした。

政策アナリストは、H20をウィンウィンのハックとして迅速に位置づけました。ワシントンは、中国の最前線のAIチップへのアクセスにおいて、少なくとも名目上はパフォーマンスの上限を設定しました。Nvidiaは、米国の法律を厳格に遵守していると主張しながら、歴史的にデータセンター収益の20〜25％を占める約150億ドルの市場へのアクセスを保持しました。

ジェンセン・ファンはこの戦略を公然と支持した。彼は、Nvidiaはルールに従うが、その一方でギリギリまで技術を駆使するとも述べた。H2Oはその哲学の象徴となった。

中国のテックジャイアンツは、2022年10月にワシントンがA100へのアクセスを制限した時、落ち込むことはありませんでした。彼らは買い物に出かけました。数ヶ月以内に、テンセント、アリババ、バイドゥ、そして多くのAIスタートアップが、Nvidiaの「中国安全」H20アクセラレーターを大量注文し、それを唯一の選択肢として扱い始めました。

H20は決して華やかさを求めたものではありませんでした。Nvidiaは意図的にその性能とネットワークを制限し、アメリカの輸出基準を下回るようにし、生のパワーを犠牲にして中国への供給を維持しました。しかし、中国のエンジニアたちは、その制約を規模で力任せに克服できることにすぐに気づきました。

1つのA100の代わりに、データセンターは20～30台のH20のクラスターを接続して、同様の合計計算能力を近似するようになりました。ワットあたりおよびラックあたりの効率は失われますが、十分なGPUとスマートなソフトウェアがあれば、大規模な言語モデルの訓練や推奨エンジンは依然として動作します。Megatron‑LMやDeepSpeedのようなフレームワークはすでに大規模な並列処理を前提としているため、1台の巨大GPUをより弱いGPUの群れに置き換えることはエンジニアリングの問題となり、障害にはなりません。

その回避策は、Nvidiaにとって大きな利益となりました。高いマージンでA100を1台販売するのは良いビジネスですが、同じ役割を果たすH20を20〜30台販売するのは素晴らしいことです。制限されたチップは実質的に数十の「グリーンゾーン」ユニットに変換され、ユニット数を増加させ、中国のクラウドをCUDAエコシステムにさらに深く縛り付けました。

2024年末以降、税関およびサプライチェーンデータを追跡しているアナリストは、中国に100万個以上のH20チップが出荷されたと推定しています。1台のGPUあたり数千ドルとなると、これは明らかに妥協として設計された製品から、数十億ドルの収益に相当します。株主にとって、この回避策は譲歩というよりもアップセルのように見えました。

クラスター経済は中国側において痛点をもたらしました。オペレーターは、30台のGPUを1台のように動作させるために、高額な電力料金、より高密度な冷却要件、さらに複雑な相互接続トポロジーを受け入れなければなりませんでした。しかし、北京がAIの能力を優先しインフラを補助している中で、これらのトレードオフは、世界の他の地域が最前線モデルを拡大する間にじっとしているよりも価値があります。

政策の急激な変化は、状況の緊迫感をさらに高めた。トランプ政権が一時的にH20の輸出を再開した際、トランプ、中国に対するAIチップ禁輸を解除し、NvidiaとAMDがAIチップの販売を再開できるようにしたという報道は、両サイドがこの複雑な妥協にどれほど依存しているかを強調した。

北京のプランBはNvidiaを全く含んでいません。中国の政策立案者たちは今、情報革新（「新創」）について語っており、生き残り戦略として国内のAIチップスタックに国家予算を注ぎ込んでいます。これにより、次の米国の輸出管理が国の機械学習の野心を制約することがないようにしています。

downgraded H20パーツに依存するのではなく、北京はクラウドプロバイダーや国有企業を自主開発したアクセラレーターに向けて誘導しています。中央および地方の資金、さらには「小巨人」補助金が、ファブ、デザインハウス、およびオールチャイニーズのAIコンピュートパイプラインの構築を任されたシステムインテグレーターに数十億元を流し込んでいます。

ファーウェイはその計画の中心に位置しています。ワシントンによってブラックリスト入りし、進んだTSMCのノードから切り離された同社は、独自のチップをCANNソフトウェアスタックとMindSporeフレームワークと組み合わせて、NvidiaのCUDAエコシステムへの依存を減らす方向に大きく舵を切りました。

Ascend 910Bは、SMICの制約されたプロセステクノロジーを基に開発され、現在、ベンチマークリークや中国の調達文書において信頼できるH20の代替品として登場しています。バイドゥや国立研究所での早期展開を追跡しているアナリストによると、パフォーマンスあたりのワット数とトレーニングスループットは、Nvidiaの中国対応GPUにほぼ匹敵するか、若干劣る程度とのことです。

Huaweiは、生のFLOPsやメモリ帯域幅の面で、A100にはまだ及ばず、H100はなおさらです。しかし、多くの国内のワークロード—推薦エンジン、LLMファインチューニング、ビジョンモデル—において、Ascendクラスのハードウェアは「十分」なレベルに達しており、外国製のシリコンを排除することが政治的にも経済的にも実行可能な状況を作り出しています。

北京の戦略家たちは、その能力を一時的なものではなく、構造的な変化と見ています。新しい輸出規制は、Nvidiaのカタログに中国企業を押し戻すのではなく、Huaweiやその小規模な競合企業（Inspur、Biren、Moore Threads）に資本と人材を加速させています。

そのフィードバックループはリスク計算を変えます。毎年、中国がH2OではなくAscendでモデルのトレーニングに投資することは、Nvidiaのソフトウェアによるロックインを弱め、競争相手のエコシステムを育成し、将来の市場再開がジェンセン・ファンが北京へのフライトで追い求めた150億ドルの報酬よりも魅力的でなくなることを意味します。

2025年4月、ベテランの輸出管理弁護士でさえ予想していなかった政策の急変が訪れました。「グリーンゾーン」のチップは安全であると何ヶ月も示唆していたトランプ政権は、突然NvidiaのH20の中国への販売を禁止し、A100やH100のような最上級の部品と同列に扱いました。一晩のうちに、ワシントン自身の閾値に準拠するように明示的に設計されたチップが出荷禁止となりました。

Nvidiaにとって、この動きは年間約150億ドルの市場への主要な逃げ道を引き金にしました。H20は、A100の禁止後に中国のハイパースケーラーにとってデフォルトの選択肢となり、企業は20〜30のH20を組み合わせて単一のA100の出力に近づけていました。その戦略は一つの前提に依存していました：コンプライアンスを遵守したシリコンが米国法の正当な範囲内に留まることです。

4月の注文はその仮定を打ち破り、業界に衝撃を与えました。Nvidiaの中国向けパイプラインは、歴史的にデータセンター収益の20～25%を占めていましたが、リスク回避志向の取締役会やコンプライアンスチームにとって突然危険なものに見えました。AMDのような米国の競合他社は、「中国安全」設計を持っていましたが、新たなレッドラインを法律家たちが分析している間、静かに計画を凍結しました。

中国のバイヤーも同様に迅速に反応しました。H20の容量を事前に予約していたテックジャイアンツは、代替案を模索し始め、調達チームをHuaweiのAscend GPUやその他の国内アクセラレーターにシフトさせました。深圳や上海のシステムインテグレーターは、性能や効率のペナルティを負ってでも、非米国アーキテクチャに基づくロードマップの見直しを始めました。

それからわずか3か月後、ワシントンは再び舵を切った。H2Oの扉を閉ざしたトランプ政権が、静かに業界に対しNvidiaのH2Oや同等のAMD製品のライセンス承認を再開すると伝えた。大々的なローズガーデンでの発表はなく、ただ政策通知とシリコンバレーと北京の間で交わされる安堵と混乱の電話のやり取りがあった。

そのUターンは、北京の中南海において地政学的な驚きとして響き渡った。北京の視点から見れば、メッセージは明確だった。「従順な」チップでさえ、ワシントンの署名一つで姿を消し、また同じように再び現れる可能性がある。アナリストたちは今、この瞬間を、中国の当局者たちがNvidiaを信頼できるパートナーとして扱うのをやめ、米国のGPUを排除すべき戦略的脆弱性として扱うようになった転換点と指摘している。

チェックメイトは、誰もが予想したよりも早く訪れました。ワシントンがNvidiaのH20を中国に再び持ち込むことを許可してからわずか3日で、北京は独自の衝撃的な対応を打ち出しました。それは、主要な中国のテクノロジー企業に対する同じチップの禁止、またはほぼ完全な制限です。Nvidiaの150億ドルの中国ビジネスにとっての救済策に見えたものが、政治的な罠に変わってしまったのです。

中国の規制当局は、この動きを「国産イノベーションを推進するもの」と位置づけましたが、そのタイミングは報復のように見えました。報道によると、国家の指導は主要なクラウドプロバイダーおよびインターネットプラットフォームに対し、新たなH20調達を停止し、Huaweiや他の地元ベンダーの国内GPUを優先するよう指示しました。いつの間にか、皆が急いで備蓄していたチップは放射能を帯びていました。

数か月前、アリババ、テンセント、バイトダンスなどの企業は、できるだけ多くのH20ユニットを確保するために競い合っていました。彼らは広大なGPUクラスターを構築し、数千のダウングレードされたHシリーズカードを接続して、禁止されたA100およびH100システムの出力を近似しました。しかし今、その同じ企業は、自らの抜け道であったハードウェアを購入したために、突然政治的リスクに直面しています。

皮肉なことに、状況は両方の方向で影響を及ぼしました。2025年4月のワシントンによるエスカレーションは、当初「グリーンゾーン」のチップ、例えばH20でさえもブロックし、中国のAIトレーニング能力を封じ込めることを目的としていました。トランプの後の回転、特にトランプが中国に対するNvidiaの販売を許可し、キャピトルヒルで警戒を引き起こすなどの報道に詳述されているように、利益のある輸出チャネルを再開しようとしました。しかし、北京の反対禁止令は、最初の新しい出荷が到着する前にその方針を実質的に無効にしました。

Nvidiaにとって、財務面での影響はスプレッドシート上で瞬時に現れましたが、まだ収益報告には反映されていません。アナリストたちは、中国のハイパースケーラーからの抑圧された需要を前提に、今後12〜18ヶ月で数十億ドルの増加したH20販売を見込んでいました。しかし、その予測は一つの政策発表によって消え去りました。

投資家は、Nvidiaの歴史的なデータセンター収益の20～25％、おおよそ150億ドルの中国市場がもはや安定していない世界をモデル化しなければならなくなった。アメリカ製GPUから中国製代替品への緩やかな移行に代わって、北京は突然の分離を強制した。ワシントンはルールを変更し、北京は市場を排除した。

中国のH20禁止は、単なる癇癪ではなく、むしろ計画のように見える。北京はNvidiaの「グリーンゾーン」脱出口を罠に変え、自らの条件でAIハードウェアスタックを再編成するために政策を利用した。

第一の動機：予測不可能な米国の輸出管理にさらされているサプライヤーへの依存を排除すること。ここ3年間、中国の企業はワシントンが2022年にA100の禁止から始まり、2025年初頭には「準拠した」H20の許可、さらにそれすらも引き揚げ、再び販売を再開するという様子を見てきた。このような振れ幅は、中国におけるNvidiaのロードマップを信頼することを不可能にする。

H20を完全に禁止することで、北京はクラウド大手、インターネットプラットフォーム、国家研究所に対し、ワシントンが遮断できない国内チップへのコミットメントを強制します。企業は今後、輸入GPUが出現するのを待つ選択肢を持たず、Huawei、Biren、その他の国内企業と長期契約を締結しなければなりません。この政策は、次のNvidiaの回避策を待つ価値を除去します。

第2の動機：Nvidiaの150億ドルの中国への依存を利用して、より広範な米中貿易戦争におけるレバレッジに変えること。Nvidiaのデータセンター収益は歴史的に中国に20〜25%依存しており、その需要を断つことは、米国の代表的企業とその株主に直接的な影響を与える。北京は、米国に対して、中国の技術に対する新たな規制が対称的で高いプロファイルの反応に直面することを示唆している。

そのレバレッジは重要です。なぜなら、Nvidiaはニッチな防衛請負業者ではなく、米国のインデックスや退職基金に組み込まれた市場の指標だからです。北京がH20に対して「ノー」と言うと、実際にはウォール街やシリコンバレーのロビイストを動員し、さらなるエスカレーションに反対するよう促します。米国の政策立案者へのメッセージはこうです：テクノロジー制裁は今や目に見える国内政治的コストを伴うということです。

第三の動機：禁輸を「十分良い」地元のハードウェアを大々的に宣伝する手段として利用すること。中国企業がH20クラスのチップを購入できないと宣言することで、北京はファーウェイのAscendラインが多くの作業負荷に対して既にそのレベルに匹敵することを暗示しています。政府関係者は、強制的な転換が自国製のアクセラレーターを中心としたソフトウェアの最適化、ツール作成、およびクラウドサービスの加速を促進するだろうと賭けています。

認識が政策の燃料となる。国家支援のクラウドや国内のAIプロジェクトがHuaweiやその他の国内GPUに標準化されれば、ベンチャーキャピタル、スタートアップ、大学もそれに続くだろう。H20の禁止は同時にマーケティングキャンペーンとしての役割も果たしている：中国は、ミドルスタックでNvidiaを必要としないと主張している。

NvidiaのAIにおける最も価値のある資産はシリコンではなく、CUDAです。この独自のプログラミングプラットフォームは、PyTorch拡張からカスタム推論カーネルに至るまでのすべてを支えており、Nvidiaは競合他社が15年間試みては失敗してきたソフトウェアの堀を築いています。一度研究所がCUDAに標準化すると、GPUを切り替える際には多くの場合、コードの書き直し、エンジニアの再訓練、そしてパイプライン全体の再検証を必要とします。

そのロックインは今、国家支援の直接的な攻撃に直面しています。NvidiaのH20を禁止し、国有企業やインターネット巨人をHuawei Ascendやその他の国内加速器に誘導することで、北京は中国の開発者をCUDAからCANNやMindSporeといったローカルなスタックに移行させています。政策が、次世代の中国のAIエンジニアが最初に学ぶツールチェーンを決定するのです。

CUDAは現在、中国のAI市場を支配しています。アナリストは、中国のデータセンターにおけるAIアクセラレーターの約70〜80%が、A100やH100の禁止後でもCUDA互換のNvidia GPUを使用していると推定しています。BaiduのERNIEトレーニング設備からByteDanceの推薦エンジンに至るまで、数十億ドル規模の既存クラスタは依然としてNvidiaのソフトウェアスタックに依存しています。

その75％のシェアは現在、脆弱に見えます。新たな政府の支援を受けたクラウド地域、国内AIコンピューティングセンター、ハイパースケールのトレーニングプロジェクトは、ほぼ確実にH20の代わりにHuawei、Biren、またはその他の制裁に優しいチップを導入するでしょう。非CUDAスタックで起動する新しいラックが増えることは、Nvidiaの事実上の標準ステータスを徐々に侵食しています。

中国のような市場で「世代」の開発者を失うことは、時間の経過とともに累積的な影響を持ちます。Ascend上でモデルの最適化に取り組んだエンジニアは、Huawei優先のAPIを前提にしたチュートリアル、オープンソースライブラリ、内部ツールを作成するでしょう。スタートアップは、その人材プールがすでにそれらのプラットフォームに精通しているため、国内のアクセラレーターに頼る傾向があります。

AIモデル自体がこのロックインを埋め込んでいます。非CUDAハードウェアで訓練され最適化されたファウンデーションモデルは、中国製チップに特化したカスタムオペレーター、量子化スキーム、サービススタックを持っています。これらをNvidiaに移植するには、単なるドライバーの入れ替えではなく、実際のエンジニアリング作業が必要です。

グローバルな影響力は、最先端の研究が行われる場所から生まれます。重要なフロンティア研究の一部、商業向けのLLM、産業ベンチマークが中国中心の平行エコシステムに移行すると、Nvidiaは西側でCUDAが支配的である一方、世界では複数の互換性のないAI「方言」の一つに過ぎない未来のリスクを抱えることになります。

ワシントンの制裁と北京の産業政策の間に挟まれたバイドゥ、テンセント、アリババは、常に危機の状態で運営されています。彼らのクラウド部門は、Nvidiaのシリコンに基づいた世界的な評判を築いてきましたが、今後はそれなしでも生き延びることができるかどうかが試されています。最先端のGPUへのアクセスが四半期ごとに遅れることで、AIのリーダーシップをアメリカの競合や中東の新興企業に奪われるリスクがあります。

これらの企業は公に、Nvidiaの最良の製品を求めて積極的にロビー活動を行っています。幹部たちは、最先端に近いチップがなければ、中国の大規模言語モデルは数ヶ月ではなく数年遅れると警告しています。彼らは、Nvidiaの技術スタックへのアクセスを、OpenAI、Anthropic、Google DeepMindと競い合うために不可欠であると位置付けています。

プライベートでは、ヘッジングは容赦なく見える。バイドゥのクンルン部門、アリババのハンガンアクセラレーター、そしてテンセントのカスタム推論チップは「科学プロジェクト」から経営レベルの優先事項へと移行している。エンジニアたちは、CUDAからファーウェイのアセンドエコシステムへのコアワークロードの移行を静かに進めているが、マーケティング資料は依然としてNvidiaのロゴを誇示している。

北京のH20禁止措置は一気に表面を剥がします。コンプライアンスを満たしたNvidiaチップが現在政治的に危険であるため、大手プラットフォームは以下の分野に向けて資本支出を再配分しなければなりません： - 政府クラウドおよびスマートシティ契約 - 国有企業のITアップグレード - エネルギーから交通までの重要インフラにおけるAI

その規制により、華為技術（ファーウェイ）やその他の国内ベンダーがすべての調達候補リストの最前面に押し出されます。

これらの巨人たちにとって、リスクは双方向に存在します。Huaweiに過剰にコミットすれば、Nvidiaの最上級製品に対して世代遅れのGPUに固定されるリスクがあります。一方で、Nvidiaに対してあまりにも忠実であれば、規制当局が承認を凍結するリスクや、さらには政府のクライアントがiFlytekや国営のクラウドプロバイダーといった、より飢えた競合先に誘導されるリスクがあります。

内部のロードマップは今や二つに分かれています。輸出向けのビジネスと海外データセンターは、法的に可能な限りNvidiaを維持し、最先端のベンチマークや西側の顧客を追い求めています。一方、国内の政府や「セキュアクラウド」分野は、中国製チップに標準化し、長年のCUDA最適化コードを書き直さなければならないことになっても、これを進めています。

ワシントンの政策担当者たちは、この二分化を欠陥ではなく特性と見なし、緩和策は単に中国にその体制を固める時間を与えるだけだと主張しています。この議論の感覚を理解するためには、Nvidiaが中国にH200チップを販売することを許可するのは誤りであるのような分析を参照すると良いでしょう。これは、すべてのGPU出荷を戦略的譲歩として位置づけています。

チップ戦争のエスカレーションは、ワシントンと北京が強硬姿勢を取るのか、それとも静かにレッドラインを再設定するのかにかかっています。さらなる米国の輸出管理は、GPUだけでなく、EDAソフトウェア、クラウドアクセス、さらにはモデルの重みを標的にする可能性があり、今日のチップ戦争をフルスタックの禁輸に変えるかもしれません。北京は、レアアース、製造許可、そして事実上の米国プラットフォームのボイコットといった自らの手段で応じることができます。

Nvidiaは厳しい岐路に立たされています。次の「H20スタイル」の後継機をさらに機能を制限した形で設計し、ワシントンが次に定義する「グリーンゾーン」に沿ったものにするか、または約150億ドルの中国データセンター市場が成長の柱ではなく、端数に過ぎないことを受け入れるかのどちらかです。どちらの道も、ジェンセン・フアンが今後10年間のR&D、ファブ、ソフトウェアタレントの配分をどのように再構築するかに影響を与えます。

新しい制限付きチップを設計することは時間を稼ぐが、実際のリスクを伴う。すべての妥協されたSKUは、Huawei Ascend、Biren、その他の中国の競合にとって追跡しやすい仕様書と、取り込まれた国内顧客基盤を提供する。いずれの時点で、Nvidiaは同盟市場における高性能製品とCUDAエコシステムを守ることが、アメリカの規制当局とのいたちごっこをするよりも有意義だと判断するかもしれない。

グローバルなAI開発は、これが固まる場合、分岐し始めます。一方のスタックは、Nvidia、AMD、TSMCを中心に回り、米国、EU、日本、インドのクラウドでPyTorchとCUDAを実行しています。もう一方のスタックは、Huawei、SMIC、およびPaddlePaddleのような国内のフレームワークや、中国のアクセラレーター向けに最適化されたPyTorchのカスタムフォークに依存し、データローカリゼーション規則によって保護されています。

サプライチェーンは同じ断層線に沿って fractures しています。先進的なパッケージング、リソグラフィーツール、IPライセンスはすでに米国に沿ったブロック内に集まっています。一方、中国は7nm以上のチップ、チップレット設計、国内ツールへの過剰投資で応じています。東南アジア、中東、ラテンアメリカの国々は、どちらの側を選んでも互換性のないエコシステムと政治的な制約が伴う選択肢に直面しています。

根本的な問いは非常に単純だ: 世界の二大経済が本当に先進技術を切り離すことができるのか、それによって他の全ての進展が cripple されないか。厳しい分断は最先端モデルのトレーニングを遅らせ、スタートアップのコストを引き上げ、AIの安全性と基準を共有のガードレールではなく、対立する体制に変えてしまう。チップ戦争が激化することで、貿易の流れが再編成されるだけでなく、誰が未来の知性を築くかが根本から再編されることになる。

Nvidia H20 チップとは何ですか？

H20は、Nvidiaが中国市場向けに設計した特化型AI GPUです。トップクラスのチップであるA100やH100の販売を禁止する米国の輸出管理に従うために、性能が制限されています。

中国はなぜNvidia H20チップを禁止したのか？

中国は国内のAIハードウェア産業を加速させるためにH20を禁止し、特にHuaweiのようなサプライヤーを後押ししています。この措置は、変動するアメリカの政策に対する脆弱性を低減し、 ongoing tech war においてれバレッジとして機能します。

ファーウェイのアセンドチップは、NvidiaのH20とどのように比較されますか？

報告によると、Huaweiの最新のAscend AIチップはNvidiaのH20に匹敵する性能を達成しています。Nvidiaの最上級A100やH100にはまだ及びませんが、多くのAIワークロードにとっては実現可能な国内代替品と見なされています。

Nvidiaの中国市場の価値はどのくらいですか？

中国市場は、Nvidiaにとって約150億ドルの価値があると推定されており、最も厳しい輸出管理が施行される前のデータセンター収益の重要な部分を占めています。